供应链地缘政治

14 条相关帖子

宏观框架

「供应链地缘政治」是主任宏观分析框架的重要组成部分。主任认为，在中美博弈和区域冲突频发的时代背景下，供应链的稳定性已成为A股投资不可忽视的核心变量。1

主任的分析覆盖三条主线。第一条是中东地缘冲突的供应链传导——伊朗局势和海峡通航危机直接影响全球石油供应和航运成本，进而通过柴油价格、运输费用等传导至国内制造业成本端。2

第二条是美国关税和制裁政策的影响——川普政府时期的关税讹诈、芯片出口管制等措施，既创造了国产替代的机遇，也给依赖海外供应链的企业带来了不确定性。主任指出，「打打谈谈是正常模式」，市场需要逐步对地缘因素「脱敏」。3

第三条是中国供应链的韧性和重构——1-2月出口数据强劲、汽车和半导体出口占比提升，说明中国正在从「世界工厂」向「高附加值供应链枢纽」转型。地缘冲突加速了这一进程，「战争带来的供应链不稳定，会让我们的稳定供应链再加分」。4

12026-05-22微博原文链接

海外还是延续昨天的走势，反弹中。地缘方面虽然消息混乱，但整体来看是向缓和方向博弈。所以外部风险和地缘风险都不能成为昨天下跌的由头。综合…

22026-05-20微博原文链接

…提出的核心理念就是“精兵简政，开源节流”，但是这个事情搞搞就搞不下去了。此前另一条思路是讹诈海外获得关税收益，但这条路也被美国的三权分立阻挠。省不下来又敲诈不到，那么只能去抢。这种背景下从了搅棍的去打中东…

32026-05-19微博原文链接

看外盘，导致起得晚，简要聊一下外盘还是要看地缘和美债，地缘核心看浓缩铀解决方案，有浓缩铀方案，才有其他方案。光方向，3.2T有一定概率重回EML…

42026-05-17微博原文链接

第一条：普遍的规律是，200-500e是小而美，500e要往一千亿去，就要平台型或者是参与全球供应链多赚钱。所以交易A股，资金效率最高的，是200e往一千亿去的公司。看官会问，为何不是200e以下的？…

52026-05-15微博原文链接

…种交易模式在A股很典型，现在在美股也能看到。物料紧张前面一段时间集中在光上游，最近两周六氟化钨这种地缘瓶颈为市场追捧，从趋势上看无水氢氟酸这种也在形成小的板块。从交易的锐度上来看，材料往往比设备涨得好，…

62026-04-29微博原文链接

昨天市场是传统艺能，节前效应。外盘也有一些AI泡沫论的影响，不过盘后修复了不少。地缘反馈在高油价，高油价损害亚洲和欧洲也是常识。 AI泡沫论我就不讨论了，以往有，现在有，将来也有。只…

72026-04-27微博原文链接

…U涨价趋势已经很强了，如果Q2-Q3再涨一轮，很多公司利润会快速增厚。载板目前也开始紧张，这方面国内供应链导入很快，但CCL和电子布涨价趋势已经很明显。高端MLCC缺口也开始出现，只不过这部分，国内企业能替…

82026-04-22微博原文链接

外盘两个因子影响，一方面是谈判没有如期进行，taco虽在，停火延长，但海峡封锁也依旧在。另一方面是沃什的听证会略鹰，虽然人上来了也可能taco，但至少听证会略鹰。两者叠加，都是悬…

92026-04-20微博原文链接

…后收盘后双方又一通拉扯，当下又在进行二次会面之前的极限博弈。固然，这种极限拉扯会影响油价，影响中期的供应链，但只要还在谈，没有又开始互炸油气设施，那么就说明趋势还在和谈这边，从计价上来看，即使波动也还是趋于…

102026-04-17微博原文链接

…提高的表现。当然，业绩雷能躲的还是尽量要躲。至于后战争阶段的交易才刚刚开始，也就是认真考虑这两个月供应链紊乱带来的影响，比如柴油、航空煤油、特定化学品短缺等等，可能对供应链造成的冲击。这种交易越是在战争告…

相关概念